２００１年，上海某內(nèi)資化工企業(yè)準備與某外國企業(yè)聯(lián)合投資設立中外合資經(jīng)營企業(yè)。雙方協(xié)商確定：合資企業(yè)投資總額為３０００萬元，中方出資１２００萬元，占４０％的股份；外方出資１８００萬元，占６０％的股份。

　　由于經(jīng)營虧損，中方可以作價出資的只有原有的機器設備和廠房建筑。經(jīng)評估機構評估，中方使用過的機器設備評估價為１２００萬元，廠房建筑評估價也恰好為１２００萬元。這樣，中方的出資方式就有兩種選擇：

　　方案一 以機器設備作價的１２００萬元作為出資，廠房建筑作為新成立的合資企業(yè)的負債予以投入；

　　方案二 以廠房建筑作價的１２００萬元作為出資，機器設備作價的１２００萬元作為新合資企業(yè)的負債投入生產(chǎn)。

　　上述兩種方案看似只有字面順序的調(diào)換，實際上蘊含著豐富的稅收內(nèi)涵，兩者稅負差異很大。

　　稅法規(guī)定，企業(yè)以設備作為出資，參與合資企業(yè)的利潤分配，同時承擔投資風險，對這筆設備出資不征增值稅和相關稅金及附加。但是把房屋、建筑物直接作價給另一家企業(yè)，作為新企業(yè)的負債，不共享利潤、共擔風險，應視同房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需要解繳營業(yè)稅、城建稅、教育費附加及契稅。采用方案一，該化工企業(yè)應納稅額為：

　　應納營業(yè)稅＝１２００×５％＝６０（萬元）
　　應納城建稅、教育費附加＝６０×（７％＋３％）＝６（萬元）
　　契稅３６萬元（１２００萬×３％）由受讓方繳納。

　　房屋、建筑物作為資本投資入股，參與利潤分配，承擔投資風險，按照現(xiàn)行稅法的規(guī)定，對這種行為可以不征營業(yè)稅、城建稅及教育費附加，但需征契稅（由受讓方繳納）。同時，按照《增值稅暫行條例》的規(guī)定，企業(yè)出售自己使用過的固定資產(chǎn)，其售價不超過原值的，不征增值稅。方案二中，企業(yè)把自己使用過的機器設備直接作價給另一企業(yè)，視同轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)。由于是已經(jīng)使用過的機器設備，其售價一般達不到設備原價，因此，按政策規(guī)定可以不征增值稅。與方案一相同，契稅３６萬元也由受讓方繳納。

　　從上述兩個方案的對比可以看出，中方企業(yè)的投資方案雖然只改變了幾個字，但由于改變了出資方式，最終使稅收負擔相差６６萬元。這只是投資籌劃鏈條中的小小一環(huán)。對企業(yè)來說，投資是一項有計劃、有目的的行動，納稅又是投資過程中應盡的義務，企業(yè)越早把投資與納稅結(jié)合起來規(guī)劃，就越有可能創(chuàng)造最佳經(jīng)濟效益。因此，我們建議企業(yè)從投資開始，就把稅收籌劃納入企業(yè)總體規(guī)劃的范疇。

　　當然，投資籌劃是一項系統(tǒng)工程，它牽涉到企業(yè)自身情況的分析，各地區(qū)優(yōu)惠政策的分析，投資形式、注冊地點、財務核算形式的確定，稅收負擔的測算，納稅方案的擬定和最佳方案的選擇等。我們無法用一個案例來概括投資籌劃的整個過程，但我們可以從上述案例中窺探到投資籌劃的一個基本的操作思路，那就是綜合比較分析各個可選投資方案，在投資收益相同的情況下，考察各個方案的成本，特別是稅收成本，通過成本收益分析最終確定最佳的投資方案。